BIBLIOGRAFÍA DE LA INVESTIGACIÓN

¿Qué son los bonos históricos o bonos de deuda pública?

“Los Bonos de Deuda Pública son instrumentos negociables que el Estado coloca entre el gran público inversionista, recibiendo a cambio un cierto precio y asumiendo como contraprestación obligaciones de reembolsar su importe más una prima o sobreprecio en un plazo determinado y de garantizar la propia emisión con sus reservas monetarias o con los futuros rendimientos de la explotación de los recursos naturales que por mandato constitucional están bajo su dominio directo.

Se les llama "de deuda pública" en virtud de que tanto el compromiso de reembolsar el monto invertido por los interesados, como el pago de la prima o sobreprecio, se convierten en pasivos  a plazo que afectan las disponibilidades del Erario Federal.” (Arrioja Vizcaíno, 2003)

¿Cómo se originaron dichos bonos?

Estos bonos fueron emitidos ante la inminente necesidad una inyección de capital, para hacerlos atractivos ante el inversionista tenían un interés sobre el capital (6% aprox. Anual) y estaban respaldados en oro, plata, tierras o acciones.

A continuación me permitiré citar al C. Manuel Payno, quien escribió por orden del Supremo Gobierno Constitucional de la República, un libro llamado –México y sus cuestiones financieras con la Inglaterra, la España y la Francia-  en el que se explica claramente cómo y por qué se dio origen a dichos documentos.

“Los bonos originarios procedentes del arreglo hecho con los contratistas del tabaco, fueron emitidos a los socios que formaban la empresa; y con un carácter de deuda nacional. Por uno de los artículos de la escritura, la empresa quedaba en libertad de endosar, traspasar y dar en prendas los bonos que recibía; pero era claro que no se pactó en esa escritura, ni en ninguna otra parte, que esos títulos al variar de dominio variaran también de naturaleza y de carácter; de manera, que los ingleses, los franceses o los españoles que adquirían esos bonos, no tenían más carácter ni mayores privilegios que los socios que habían celebrado con el Gobierno la serie de negocios de que hemos dado una idea. Hasta ahora tenemos, que por el tenor de la escritura, y por el carácter y condiciones de los títulos, nada había que pudiera chocar con el cumplimiento de los tratados entre México y las potencias extranjeras, cualesquiera que fuese la nacionalidad de los compradores de estos bonos en el mercado de México.” (Payno, 1862)

¿Cómo surge dicha estafa?

La estafa surge debido a dos factores. El primero es que después de tantos años, independientemente de que estuvieran vigentes o no, la deuda de la que estamos hablando es de billones de pesos, porque no estamos hablando de un bono solamente, sino de miles y miles de emisiones para distintos fines. Aunque se tuviera la intención de liquidar a sus tenedores, esto sería causa de dejar países en ruina, por lo cual actualmente la mayoría de los países que emitieron bonos, han optado por simplemente desconocer dichas deudas.

Ahora les citaré un ejemplo de cómo funciona la emisión de un bono y los alcances que puede llegar a tener.

“Heidi es la propietaria de un bar en Berlín, que ha comprado con un préstamo bancario. Como es natural, quiere aumentar las ventas, y decide permitir que su s clientes, la mayoría de los cuales son alcohólicos en paro, beban hoy y paguen otro día. Va anotando en un cuaderno todo lo que consumen cada uno de sus clientes. Esta es una manera como otra cualquiera de concederles préstamos.

Nota: Pero en realidad, no le entra en caja ningún dinero físico.

Muy pronto, gracias al boca a boca, el bar de Heidi se empieza a llenar de más clientes.

Como sus clientes no tienen que pagar al instante, Heidi decide aumentar los beneficios subiendo el precio de la cerveza y del vino, que son las bebidas que sus clientes consumen en mayor cantidad. El margen de beneficios aumenta vertiginosamente. Nota: Pero en realidad, es un margen de beneficios virtual, ficticio; la caja sigue estando vacía de ingresos contantes.  Un empleado del banco más cercano, muy emprendedor, y que trabaja de director en la sección de servicio al cliente, se da cuenta de que las deudas de los clientes del bar son activos de alto valor, y decide aumentar la cantidad del préstamo a Heidi.

El empleado del banco no ve ninguna razón para preocuparse, ya que el préstamo bancario tiene como base para su devolución las deudas de los clientes del bar.

Nota: ¿Vas pillando la dimensión del castillo de naipes?

En las oficinas del banco los directivos convierten estos activos bancarios en “bebida-bonos”, “alco-bonos” y “vomita-bonos” bancarios. Estos bonos pasan a comercializarse y a cambiar de manos en el mercado financiero internacional.

Nadie comprende en realidad qué significan los nombres tan raros de esos bonos; tampoco entienden qué garantía tienen estos bonos, ni siquiera si tienen alguna garantía o no. Pero como los precios siguen subiendo constantemente, el valor de los bonos sube también constantemente.

Nota: El castillo de naipes crece y crece y no para de crecer, pero todo es camelancia; no hay detrás solidez monetaria que lo sustente. Todo son “bonos”, es decir, papelitos que “representan” tener valor siempre y cuando el castillo de naipes se sostenga.

Sin embargo, aunque los precios siguen subiendo, un día un asesor de riesgos financieros que trabaja en el mismo banco (asesor al que, por cierto, despiden pronto a causa de su pesimismo) decide que ha llegado el momento de demandar a Heidi el pago de su préstamo bancario; y Heidi, a su vez, exige a sus clientes el pago de las deudas contraídas con el bar.

Pero, claro está, los clientes no pueden pagar las deudas.

Nota: ¡¡¡Porque siguen sin tener ni un céntimo!!! Han podido beber cada día en el bar porque “se comprometían” a pagar sus deudas, pero el dinero físico no existe.

Heidi no puede devolver sus préstamos bancarios y entra en bancarrota.

Nota: Y Heidi pierde el bar.

Los “bebida-bonos” y los “alco-bonos” sufren una caída de un 95% de su valor.

Los “vomito-bonos” van ligeramente mejor, ya que sólo caen un 80%.

Las compañías que proveen al bar de Heidi, que le dieron largos plazos para los pagos y que también adquirieron bonos cuando su precio empezó a subir, se encuentran en una situación inédita. El proveedor de vinos entra en bancarrota, y el proveedor de cerveza tiene que vender el negocio a otra compañía de la competencia.  Nota: Porque los proveedores de vinos y cervezas también le fiaban a Heidi, creyendo que estaban seguros de que cobrarían con creces al cabo del tiempo. Como no han podido cobrar dado que el dinero no existe, la deuda de Heidi se los ha comido a ellos.  El gobierno interviene para salvar al banco, tras conversaciones entre el presidente del gobierno y los líderes de los otros partidos políticos.

Para poder financiar el rescate del banco, el gobierno introduce un nuevo impuesto muy elevado que pagarán los abstemios.” (Anónimo, s.f.)

¿Por qué me atrevo a sostener que toda operación financiera realizada con estos documentos es un fraude o estafa?

Porque he llevado a cabo una recopilación exhaustiva de información referente al tema y ante todos los escritos que he recabado (entre los que hay libros, artículos, noticias, testimonios, etc.)  puedo sostener con pruebas fehacientes que todas las negociaciones que se realizan con estos instrumentos son llevadas a cabo bajo el fraude o la expectativa de que tienen alguna validez ante la ley, a lo cual BANXICO responde lo siguiente:

“Se hace del conocimiento del público que los bonos de deuda antigua emitidos por el Estado Mexicano entre los años 1850 y 1951 hoy día carecen de valor ya que transcurrió la fecha máxima para su cobro, y no dan acción ni derecho alguno a su tenedor, lo cual ha sido confirmado por el Poder Judicial de la Federación.

Adicionalmente, se informa que se han detectado diversas comunicaciones falsas relacionadas a los mencionados documentos, con la supuesta autenticación de servidores públicos del Banco de México, de la Secretaría de Hacienda y Crédito

Público y otros órganos del Estado, utilizadas para defraudar a terceras personas, no obstante que dichas instituciones carecen de atribuciones para ello. Afirmamos que dichos documentos carecen en absoluto de valor; desde luego tampoco son válidos como garantía en operación alguna. No se deje sorprender ni sea víctima de un fraude.” (BANXICO, 2011)

¿Cómo inició la deuda exterior mexicana?

La deuda de México inició en 1823 con la emisión del primer bono de la historia de México. Este bono fue creado a partir de la necesidad de recursos para sostener al ejército mexicano ante el miedo a la invasión española, el emperador Agustín de Iturbide, inicialmente, trató de tomar los recursos del pueblo con un decreto conocido como “préstamo forzoso”; pero lo único que logró fue atemorizar al pueblo y que con ello escondieran todas las riquezas que poseían. Por lo que en 1822, Iturbide y Francisco de Borja Migoni, lograron convencer a los legisladores mexicanos, quienes autorizaron al gobierno imperial a buscar un préstamo de 25 a 30 millones de pesos en Londres con la consigna de que fuera bajo los mejores términos posibles.

“Teniendo en cuenta la situación interna no debe extrañar el empeño de México en conseguir un préstamo en Londres, pues aparte de subsanar necesidades financieras internas, se creía que una vez obtenido el dinero, Inglaterra forzosamente habría de interesarse en el destino de su deudor.” (Bazant, 1995)

¿En algún momento estos bonos fueron pagados?

Según la información recabada hasta ahora, podemos saber que desde la primer emisión de un bono en 1823 en adelante, que solo de 1830 a 1860 se emitió una cantidad muy considerable de títulos de deuda, los bonos ya eran impagables para el país; estaba generando una deuda que no tenía como solventar y por consiguiente poniendo en riesgo las tierras del pueblo. Además, cabe mencionar que en ese momento de la historia no había prohibiciones a los bancos para emitir sus propios documentos aunque no tuvieran el oro para respaldarlos. Podríamos decir que la gente estaba jugando con el dinero, sin tener el dinero. También es importante puntualizar que la mayoría de emisiones de bonos respaldados en tierra fueron para sufragar guerras, para la compra y venta de armas, para mantener ejércitos, etc. Y así se mantuvieron y no fue hasta 1884 que se registró la primera amortización de este bono, después de haber cambiado varias veces de nombre y de términos.

“Ciertamente, el mercado de dinero de la Ciudad de México no solo no era libre sino que era un mercado bastante cerrado, estando limitado del lado de la oferta a un pequeño grupo de firmas financieras privadas que literalmente detentaban y monopolizaban la mayor parte del capital integrado por dinero líquido (básicamente monedas de plata), así como el representado por la mayoría de los instrumentos de crédito público. Por el lado de la demanda, una sola entidad, el gobierno federal, era el mayor tomador de los préstamos ofrecidos por el círculo local de financieros. No obstante, también ocurría que la Tesorería experimentaba grandes y constantes déficits y, por consiguiente, frecuentemente tenía enormes dificultades para pagar, incluso sus deudas de corto plazo. En consecuencia, los ministros de finanzas fueron frecuentemente “forzados” a aceptar tasas de interés extorsionistas por el oligopolio de prestamistas. En tales condiciones, la inestabilidad fue el sello de la mayoría de las transacciones financieras.” (Marichal & Ludlow, 1998)

http://carlosmarichal.colmex.mx/deuda/Introduccion-%20un%20siglo%20de%20deuda%20publica%20Mexico.pdf

Bibliografía

Anónimo. (s.f.). Gerencie. Obtenido de https://www.gerencie.com/la-gran-estafa-2.html

Arrioja Vizcaíno, A. (2003). Derecho Fiscal. México: Themis.

BANXICO. (13 de Junio de 2011). BONOS ANTIGUOS QUE FUERON DEUDA. Obtenido de Banxico: http://www.banxico.org.mx/disposiciones/autorizaciones-consultas-y-sanciones/consultas-y-criterios-relevantes-emitidos-por-banc/dirigidos-a-otras-personas/%7B926ACEDE-9A0A-5C2B-4F87-F94900E226C7%7D.pdf

Bazant, J. (1995). HISTORIA DE LA DEUDA EXTERIOR DE MÉXICO 1823-1946. México: El Colegio de México, Centro de Estudios Históricos.

Marichal, C., & Ludlow, L. (1998). Un siglo de deuda pública en México. México: Instituto Mora.

Payno, M. (1862). México y sus cuestiones financieras con la Inglaterra, la España y la Francia. México: Imprenta de Ignacio Cumplido.